Шапка сайта
news list
29.09.2014

Нефть за рубли.

news content

Санкции западноевропейских держав и США против России, поводом для которых стала гражданская война на Украине, вновь актулизировали идею торговли российской нефтью за российские рубли. Сама идея экспорта нефти за рубли обсуждалась в экономическом сообществе 90-х годов прошлого века, а на высшем уровне высказана Путиным в 2007 году на Санкт-Петербургском экономическом форуме. Существующая мировая финансовая система, завязанная на одну-две валюты, не отражает текущие и стратегические потребности глобальной экономики, констатирует Путин. Колебания курсов этих валют негативно отражаются на финансовых резервах стран и отдельных отраслей экономики. Переход на рублёвые расчёты при экспорте товаров из России позволит еще больше укрепить позиции рубля на мировом финансовом рынке - отметил В.Путин - и добавил, естественно, в тех случаях, когда это выгодно и поставщикам, и покупателям.

Первую попытку властей наладить торговлю нефтью хотя бы на внутреннем рынке, посредством организации биржевых торгов на СПбМТСБ, нефтяные компании провалили. Нельзя же признать проект успешным, если с апреля 2013 года, когда собственно начались торги нефтью,  участие приняли всего три компании –, Зарубежнефть, Башнефть и не добывающая Транснефть.  Реализовано всего 1,017 млн. тонн, при том,  что за этот же период на российские НПЗ поступило порядка 200 млн. тонн. Этому факту есть объяснение. Рынка нефти в России нет и не может быть. На долю первых девяти нефтяных компаний приходится 90% добычи нефти и 90% перерабатывающих мощностей. Теперь вопрос -  зачем им нужна биржа? Не будут же они продавать нефть друг другу? А если заставят, то схема ценообразования известна – по экспортной альтернативной цене.  Впрочем, так оно и происходит на торгах СПбМТСБ.

Поскольку задача экспорта нефти за рубли приобрела политическую окраску, первыми на призыв Путина отреагировала госкомпания Газпром нефть. По сообщению Независимой Газеты http://www.ng.ru/economics/2014-09-22/4_dollar.html компания Газпром нефть начала продавать в рублях нефть из Новопортского месторождения. По словам главы нефтяной компании «Газпром нефть заключила практически со всеми покупателями нефти и нефтепродуктов дополнительные соглашения, позволяющие производить расчеты в евро. Что касается Новопорта, то с этого проекта уже начались поставки за рубли, и мы будем поставлять нефть этого месторождения за рубли. Также мы осуществляем поставки на азиатский рынок за юани».  С технической стороны, перевод контрактов с долларов на рубли не столь сложная процедура, если контракты останутся номинированы в долларах за баррель,. Потребуется лишь добавить в контракт формулу курса рубля на дату поставки. Естественно, что перед покупателем, впрочем, как и перед продавцом, возникнет необходимость дополнительно страховать сделку не только по цене на нефть, но и по цене на рубль, то есть на курс рубля. И, если курс рубля можно застраховать на валютной бирже, то срочного рынка по нефти в России не существует, значит, всё равно придётся обращаться  к лондонской бирже. В результате, хлопот прибавляется, издержки растут, а ни бюджет, ни финансовая система РФ позитива не ощутит.

Объёмы торгов от перемены валюты контракта не возрастут и не уменьшатся.  В существующей на нынешний день схеме российская нефтяная компания получает в оплату за нефть доллары, а для расчёта с бюджетом и российскими контрагентами покупает на валютной бирже рубли. В новой схеме, обязанность продать доллары и купить рубли будет возложена на покупателя нефти. Всё зависит от воли и желания западных покупателей российской нефти взять на себя обязанность бегать по обменникам. Замечу, что с рублёвой выручкой российская нефтяная компания также вынуждена будет «бежать в обменник» за долларами для расчёта с внешними контрагентами, хотя потребность в долларах и евро на фоне санкций сужается от санкции к санкции и в перспективе отпадёт вообще.

Специалисты и аналитики рынка нефти утверждают, что сам факт котировки российской нефти в национальной валюте может и должен поднять престиж не только самой валюты, но повысить цену товара, в которой он котируется. Не буду спорить, такими фактами или примерами я не располагаю, да и чисто умозрительно не вижу здесь связи. Если, к примеру, нефть марки Urals по качеству уступает марке Brent, то в какой валюте её не номинируй, цена Urals будет ниже Brent при прочих равных условиях.

Если же правительство рассматривает будущую торговлю нефтью за рубли как шаг к цели сделать рубль мировой резервной валютой, то нужно напомнить, что вытащить из болота самого себя за волосы удалось лишь барону Мюнхаузену.  Рубль, зависимый от нефти не может стать самостоятельным товаром, какими собственно является доллар, евро, фунт. Превратить рубль в конвертируемую валюту можно лишь "при масштабной и конкурентоспособной экономике с высокой инвестиционной активностью" – заявляет И. Сечин, http://www.kommersant.ru/doc/2552727 и добавляет - Главным инструментом повышения конвертируемости рубля являются быстрый экономический рост и развитие двусторонней торговли, укрепление банковской системы, предоставление на льготных условиях кредитов в рублях покупателям российской продукции, стабильность валютного курса, сокращение инфляции, улучшение инвестклимата». Этим свойствами рубль пока не обладает.

Правда, есть ещё один способ сделать рубль резервной валютой – привязать его к золотому эквиваленту. Но этот способ то ли в силу архаичности, то ли из-за рисков потерять и золото и рубль или из соображений того, что   задача сделать рубль резервной валютой не может и не должна быть самоцелью, ни аналитиками рынка, ни финансовыми властями даже не обсуждался.

© Общество с ограниченной ответственностью «Алгоритм Топливный Интегратор».

При перепечатке ссылка на источник обязательна!

Компания "Алгоритм Топливный Интегратор" - простое и удобное приобретение природного газа и нефтепродуктов на товарно-сырьевой бирже в России.

 
 
terms

Подписываясь на рассылку новостей и аналитики от компании «Алгоритм Топливный Интегратор» (ООО «АТИ», далее - Компания), вы соглашаетесь со следующими условиями:

  1. Вся информация, включая программное обеспечение, изображения, текст, видео- и аудиозаписи, и другие материалы, размещённые на веб-сайтах Компании и в рассылках аналитики и новостей, являются интеллектуальной собственностью Компании или авторов этих материалов. Копирование, демонстрация, распространение или другое использование данных материалов без разрешения Компании или их авторов является нарушением действующего законодательства. Поскольку сервис рассылки является абсолютно бесплатным, Компания не принимает претензий в отношении прекращения рассылки или ее временного отсутствия.
  2. Компания не гарантирует, что письма с аналитикой и новостями будут приходить на ваш адрес вовремя/вообще. Новости и аналитика отправляются всем подписчикам раз в рабочий день или реже.
  3. Из-за различных технических неурядиц между провайдерами до некоторых адресатов корреспонденция может идти часы или даже дни.
  4. Если на ваш почтовый адрес вдруг перестанет приходить рассылка от Компании, а на сайте Компании не будет вывешено никакой информации по этому поводу, попробуйте подписаться еще раз, на другой адрес.
  5. Компания оставляет за собой право помещать рекламные блоки в отсылаемые письма.
  6. Компания оставляет за собой право использовать базу адресов для рассылки рекламных объявлений, связанной с деятельностью Компании.
  7. Компания оставляет за собой право исключения из списка рассылки любого пользователя без объяснения причин.
  8. Вы имеете право отписаться от рассылки Компании в любое время.

 «Алгоритм Топливный Интегратор» - полный спектр услуг на бирже

  •   Брокерское обслуживание
  •   Агентирование логистики
  •   Инновационный Личный кабинет
  •   Отраслевая аналитика
  •   Доступ ко всем товарно-сырьевым биржам России